我在新加坡机场看到“亚洲最安全银行”：给10岁小朋友的银行安全课

我在新加坡樟宜机场看到一块写着「亚洲最安全银行」的广告，脑子里第一个问题不是它有多厉害，而是，谁说的？

作者：Koutian Wu；GitHub: ktwu01

广告上的银行今天叫 DBS Bank Limited，中文正式名称是星展银行有限公司。Limited 表示「有限公司」，公司名称里常缩写成 Ltd。DBS 这三个字母来自它1968年成立时的英文名 Development Bank of Singapore，自然中文是「新加坡发展银行」。广告所在的新加坡樟宜机场有一个订票和行李托运用的三字代码 SIN，取自 Singapore，也就是新加坡。

现在再看广告原文：

DBS — Asia’s Safest Bank

DBS——亚洲最安全银行

看到“亚洲第一”，最重要的动作不是立刻相信，也不是立刻骂它吹牛，而是先问：

1. 这家银行是什么来历？
2. 谁说它第一？
3. 和谁比较？
4. “安全”到底指什么？
5. 如果银行出事，我的钱怎么办？

这篇文章从零开始解释。目标是：一个10岁的小朋友也能读懂，并且知道每个百分比的分子和分母是什么。

来源：DBS 官方历史：1968年成立 Development Bank of Singapore

“亚洲最安全”是真的吗？

在一个写清楚名称、年份和评选方法的排行榜里，是真的。

2025年，《Global Finance》把 DBS 排为“亚洲最安全银行”第一名。这是 DBS 连续第17年获得该称号。DBS 还在“全球最安全商业银行”榜单中排名第二。

这里有三个必须解释的词。

1. Global Finance 是谁？

它是一家美国金融杂志，不是新加坡政府，也不是管理银行的机关。

所以“亚洲最安全银行”是一项媒体排名，不是政府发出的“永远不会倒闭证书”。

2. 什么是商业银行？

商业银行就是我们平时存钱、转账、办信用卡和借钱时接触的银行。它服务个人和企业，也需要赚钱。

“全球最安全商业银行第二名”不等于“全世界所有金融机构第二名”。一些由政府直接支持、功能不同的政策性银行，可能参加其他榜单。

3. 它怎样排名？

《Global Finance》先看全球500家大型银行，再参考三家信用评级公司的长期外币评级：

• Fitch Ratings；
• Moody’s Ratings；
• S&P Global Ratings，也就是名称来自 Standard & Poor’s 的标准普尔全球评级。

可以把评级公司想成给银行打成绩的老师。这里的「成绩」对应信用评级，「考试科目」对应银行长期按时还钱的能力。不过老师这个类比到这里就要停，评级公司看不到未来，也不会在银行出事时替储户赔钱。

“长期外币评级”可以拆成三部分：

• 长期：不是只看明天，而是看未来几年；
• 外币：看银行欠美元等外币时能否还钱；
• 评级：评级公司的判断，不是保证。

评级公司也可能判断错误。因此，这项排名可以作为证据，但不能单独证明一家银行绝对安全。

来源：Global Finance 2025 排名与方法

银行到底怎样工作？

假设小明、小红和小刚各把100元存进一家银行。银行现在欠三位小朋友共300元。

银行不会把300元全部锁在抽屉里。它可能：

• 留下一部分现金；
• 买一些容易出售的政府债券，也就是政府为了借钱写下、承诺以后还本付息的「欠条」；
• 把一部分钱借给买房的人或公司，并收取利息。

因此，客户存进去的钱，对银行来说是负债——因为银行以后要还给客户。

银行发出的贷款、持有的现金和债券，对银行来说是资产——因为这些东西能够收回钱或卖出换钱。

银行可以简化成：

这里的“股东资本”就是银行所有者自己的钱和以前留下的利润。

银行出问题，其实有两种完全不同的原因

第一种：东西真的不够了

假设银行借出去100元，但借款人破产，只能还20元。银行损失了80元。

如果银行所有者准备了足够资本，先由股东承担这80元损失，客户的钱仍可能安全。

如果损失大到超过全部资本，银行就可能出现偿付能力问题：它拥有的全部东西已经不足以偿还欠款。

第二种：东西还在，但今天换不成现金

假设银行拥有一笔30年房贷。借款人会慢慢还钱，但银行不能要求对方今天就把30年的钱全部交回来。

如果许多客户今天同时提款，银行可能暂时拿不出足够现金。这叫流动性问题。

一句话区分：

资本回答“东西损失以后还够不够”；流动性回答“今天能不能拿出现金”。

下面所有指标，都是在回答这两个问题。

CET1：银行股东准备了多厚的“防撞垫”？

CET1 的全称是 Common Equity Tier 1，中文叫“普通股权一级资本”，也常简称“核心一级资本”。

这个名字很长，但它主要包括：

• 普通股股东投入的钱；
• 银行赚到后没有分走、继续留下的钱。

如果贷款发生损失，这层钱先减少。因此，可以把 CET1 理解成银行股东放在最前面的防撞垫。防撞垫对应股东资本，撞击对应贷款等资产发生损失，垫子变薄对应资本被亏损吃掉。不过资本不是单独锁在仓库里的一堆现金，这个类比只解释谁先承担损失。

什么是“风险加权资产”？

监管者不会认为每100元资产都一样危险：

• 现金很容易使用，风险较低；
• 高评级政府债券通常风险较低；
• 一笔可能收不回来的公司贷款风险较高。

因此，监管者给不同资产乘上不同的风险权重，再加在一起，得到“风险加权资产”。

CET1 比率的简单公式是：

DBS 在2025年底报告的 CET1 比率是 17.0%。小白翻译是：

每100个“风险单位”的资产背后，大约有17新元由最高质量的股东资本承担第一轮损失。

这不代表每100新元存款旁边放着17新元现金。资本和现金不是一回事。

DBS 当时拥有约622亿新元 CET1 资本。按照2025年正在分阶段启用的规则计算，比率为17.0%；如果假定尚未完全启用的新规则已经全部生效，DBS 估计约为15.0%，仍高于自己的目标和监管要求。

Basel III（巴塞尔协议III）是2008年金融危机之后形成的一套国际银行安全规则。各国监管者再把它写进本地规定。

来源：DBS 2025年年报

杠杆率：为什么还要拿另一把尺子再量一次？

风险权重需要人设计，也可能低估某种资产的危险。因此，监管者还会检查杠杆率。

杠杆率不太依赖风险权重，更接近于：

这里的分子「一级资本」包括前面解释的核心一级资本，还可能包括少量同样可以吸收损失的其他资本。分母「全部风险暴露」不只看已经放出去的贷款，也包括银行持有的其他资产，以及它已经答应、未来可能要提供的钱。

它像第二把尺子，用来防止银行把资产都说成“低风险”，从而显得资本很多。

DBS 2025年底的杠杆率是 6.2%，高于新加坡金融管理局规定的3.0%最低值。小白翻译是，每100新元总风险暴露背后，大约有6.2新元一级资本。它不表示银行把6.2%的存款留成现金，也不表示银行预计会损失6.2%。

不良贷款率：借出去的钱有多少已经严重出问题？

NPL 的全称是 Non-Performing Loan，中文叫“不良贷款”。

它不是指晚还一天的钱，而是指已经严重逾期，或者银行判断借款人很可能无法完整偿还的贷款。

不良贷款率的分子是已经被列为不良的贷款，分母是银行的贷款总额。DBS 在2025年底的不良贷款率是 1.0%。小白翻译是：

每100新元贷款中，大约有1新元被列为已经严重出问题的贷款。

但这不等于银行一定损失整整1新元。银行可能：

• 从借款人那里追回一部分钱；
• 出售抵押物；
• 使用以前已经在账本上预先算入的预计贷款损失。

反过来，今天仍正常的贷款以后也可能出问题。因此，不良贷款率是一张当前照片，不是未来保证。

“30天压力情景”究竟是什么？

这是原文最模糊的地方。它并不是说：

“我们猜下个月刚好会发生一场持续30天的危机。”

它真正的意思是：

监管者设计一场统一的银行消防演习，假设一个很糟糕的月份到来，然后计算银行能否独自撑过30天。

这套演习来自国际银行监管规则，再由新加坡金融管理局放进本地要求。银行把自己的真实存款、借款和资产数据填进去，不能自己编一个最轻松的故事。情景把「这家银行自己出麻烦」和「整个金融市场一起紧张」两类压力放在一起，再假设同时发生一些坏事，例如：

1. 一部分普通客户因为害怕而提款；
2. 公司客户提走更大比例的存款；
3. 原本借钱给银行的人，到期后不愿继续借；
4. 客户使用银行已经答应提供的信用额度，也就是把原本随时可以借、但还没借的钱真的借走；
5. 银行仍会收到部分还款，但监管者不会假设所有该来的钱都能顺利到达。

监管者给每类资金规定一个提款或流失比例。银行不能自己挑一个最轻松的故事。

LCR 是怎样算出来的？

LCR 的全称是 Liquidity Coverage Ratio，中文叫“流动性覆盖率”。

公式是：

“净流出”是：

举一个纯粹为了理解公式的例子：

• 监管规则算出：坏情况发生后，未来30天净流出100元；
• 银行拥有155元合格的高质量流动资产；
• 那么 LCR 就是 \(155\div100=155\%\)。

DBS 2025年底报告的集团 LCR 是 155%。这表示，按照监管者规定的那套30天坏情景，DBS 的合格流动资产约为预计净现金流出的1.55倍。

什么是“高质量流动资产”？

HQLA 的全称是 High-Quality Liquid Assets，中文叫「高质量流动资产」。它负责当银行的应急钱箱，需要能够迅速、较少降价地换成现金，而且不能已经抵押给别人。

DBS 表示自己的这类资产主要包括：

• 现金；
• 放在中央银行的资金，中央银行就是负责发行货币、管理银行体系的公共机构；
• 高评级政府债券；
• 一些超国家机构发行的高评级债券。

“超国家机构”指由多个国家共同建立的机构，例如某些国际开发银行。这里不需要记名字，只要知道它们发行的部分债券信用较高、容易出售。

为什么选30天？

国际规则认为，30天至少可以给银行管理层和监管者一些时间：

• 卖出流动资产；
• 寻找新的长期资金；
• 降低风险；
• 安排救助、重组或有秩序地处理一家已经无法继续经营的银行。

155%不代表什么？

它不代表：

• DBS 为每100元总存款准备了155元现金；
• 所有客户同时取走全部存款，DBS 仍一定没事；
• 任何危机都只持续30天；
• 现实提款速度一定和模型假设相同；
• DBS 永远不会发生流动性危机。

所以，LCR 是一次使用统一规则的压力测验，不是预言，也不是保险合同。

来源：国际清算银行对 LCR 和30天情景的解释

NSFR：别用明天要还的钱，支撑30年后才收回的贷款

NSFR 的全称是 Net Stable Funding Ratio，中文叫「净稳定资金率」。它检查的是，未来一年里，银行较难迅速收回或卖掉的资产，有没有比较稳定的资金支撑。

流动性覆盖率主要看未来30天；净稳定资金率主要看未来一年。

例如，银行发出一笔30年后才全部收回的房贷，却完全依靠明天到期的借款提供资金。明天如果别人不肯继续借，银行就会出问题。

这个比例可以简化成：

分子里的「可用稳定资金」包括股东资本、较稳定的客户存款和长期借款，但监管者会按稳定程度打折。分母是贷款、债券等资产需要多少稳定资金，越难在短时间收回或出售，需要的稳定资金通常越多。

净稳定资金率因此检查：

银行需要长期持有的资产，是否获得了足够稳定的资金支持？

100%是最低监管线。拿教学数字来说，如果银行有105元可用稳定资金，而业务需要100元，比例就是105%。DBS 只表示其净稳定资金率持续高于100%，这里没有给出精确数字，所以不能擅自猜成105%或130%。高于100%也不代表银行为每100元存款留了100元现金，更不保证任何一年长度的危机都能安全度过。

黄金在哪里？“储备”其实有三种不同意思

看到“最安全银行”，有人会想到金库里的金条。但现代商业银行并不是这样运作的。

“储备”这个词至少可能指三件不同的事：

1. 国家或中央银行的黄金、外汇储备：属于国家层面的资产；
2. 商业银行准备金：通常指银行持有的现金和放在中央银行的钱，不一定是黄金；
3. 贷款损失准备：会计上为可能收不回的贷款预先记下的损失缓冲。

DBS 的客户存入1新元，并不代表 DBS 就在金库里增加等值黄金。客户存款由银行的全部资产和资本共同支持，包括贷款、债券、现金和央行存款。

DBS 可能替客户保管或交易黄金，也可能因为交易业务而暂时持有黄金或其他贵金属；但这和「每笔存款都有黄金一对一支持」完全不同。DBS 2025年年报也没有把黄金列为支持存款的特殊储备，用来应付提款压力的资产主要是现金、央行资金和高评级债券。

所以：

DBS 被称为安全，不是因为它宣称拥有最多金条，而是因为评级、资本、贷款质量和流动性指标较强。

MAS 是谁？政府会不会一定救 DBS？

MAS 的全称是 Monetary Authority of Singapore，中文是“新加坡金融管理局”。

它同时承担新加坡中央银行和金融监管者的许多职责。可以把它理解为“负责给银行定安全规则、检查银行的裁判”。

DBS 还是新加坡的系统重要性银行。这个词表示：如果它停止运作，支付系统、企业和很多居民都会受到较大影响，因此监管者会对它提出更严格要求。

但“系统重要”不等于“法律保证绝不会倒闭”。

DBS 的政府联系来自两层：

• 它最初由新加坡设立，帮助国家工业化；
• 截至2026年2月，新加坡政府全资拥有的 Temasek（淡马锡）直接和间接持有 DBS Group 约28.3%的股份。也就是全部100股中，大约28.3股由淡马锡直接或间接持有；这是所有权比例，不是政府对存款的赔付比例。

这会增强市场对 DBS 可能获得支持的信心。但是：

政府通过 Temasek 持有股份，不等于政府已经签署合同，保证 DBS 的每一笔存款和债务都无限赔付。

存款保险：银行真倒了，哪些钱受保护？

SDIC 的全称是 Singapore Deposit Insurance Corporation，中文是“新加坡存款保险公司”。

如果一家加入这项保险制度的成员银行倒闭，SDIC 对同一存款人在该成员机构的合资格存款，合计保障最高 100,000新元。

“合计”很重要。假设一个人在同一家成员银行有：

• 储蓄账户60,000新元；
• 定期存款50,000新元。

两者加起来是110,000新元，不是每个账户各获得100,000新元保障。一般保障上限仍按同一存款人在同一成员机构合计100,000新元计算。

主要受保障的是放在新加坡分行的合资格新加坡元存款，例如储蓄、活期和定期存款。

以下产品不在这项存款保险内：

• 外币存款；
• 结构性存款，也就是收益会跟股票、汇率等市场价格挂钩、可能承担投资风险的产品；
• 基金、股票等投资产品。

所以不能只问“我是不是 DBS 客户”，还要问：

我的产品是不是合资格的新加坡元存款？我在同一成员机构的合计金额是多少？

来源：SDIC：保障范围与不受保障产品

「财务安全」不等于手机银行永不宕机

DBS 的资本和流动性可以较强，但它的手机应用程序，也就是大家常说的 App，仍可能发生故障。

2023年，DBS 多次发生数字银行服务中断。新加坡金融管理局因此提高其操作风险资本要求，并暂停部分非必要的信息技术改动六个月。信息技术的英文是 Information Technology，常缩写成 IT，这里指银行的软件、电脑和网络系统。

这说明银行安全至少有四层：

1. 偿付安全：资产最终够不够还债；
2. 流动性安全：今天能不能拿出现金；
3. 运营安全：手机应用、转账和内部系统能不能正常工作；
4. 个人账户安全：客户会不会遭遇诈骗、盗号或错误转账。

《Global Finance》的“亚洲最安全银行”主要接近第一层，也间接考虑整体信用状况。它不等于后面三层永不出问题。

来源：MAS 对 DBS 服务中断采取的监管措施

把 DBS 的几个数字翻译成人话

这些数字支持 DBS 财务状况较强的判断，但任何一个数字都不能单独证明“绝对安全”。

以后看到“第一”“最好”“最安全”，应该怎样问？

一个10岁的小朋友也可以依次问：

1. 谁说的？ 政府、监管者、媒体，还是公司自己？
2. 哪一年？ 去年的第一不一定是今年的第一。
3. 和谁比？ 全部银行、商业银行，还是某个地区的银行？
4. 按什么规则？ 信用评级、资本、利润、手机应用体验还是客户投票？
5. 百分比的分子和分母是什么？ 155%到底是谁除以谁？
6. 它没有测量什么？ 财务安全不等于系统、诈骗和个人账户都安全。
7. 真出事时谁赔？ 存款保险保哪些产品、保多少？

最后总结

把机场广告翻译成没有营销味道的话，应该是：

在《Global Finance》2025年基于大型银行长期外币信用评级制作的排行榜中，DBS 位列亚洲第一。DBS 的资本、不良贷款和流动性数据也显示其财务缓冲较强。

但它不表示：

• DBS 的每一笔存款都有黄金一对一支持；
• 155%的 LCR 等于为全部存款准备155%的现金；
• 政府无限担保全部存款；
• 手机银行永不宕机；
• 客户永远不会被骗；
• 银行在任何极端事件中都不可能失败。

真正值得从这块广告里学到的，不是“DBS 好厉害”这一句话，而是一套检查概念的方法：

先问谁评的，再问怎么评；看到百分比，就问谁除以谁；看到“安全”，就问它测量了哪一种安全。